2025年8月末、BTC/USD（ビットコイン/米ドル）は金融市場全体のボラティリティの高まりとともに、短期的な価格変動が激しくなっています。米国のインフレ指標や利下げ期待に加え、ETF関連のニュースが投資家心理に大きく影響を与えており、特に機関投資家の動向がBTC価格にダイレクトに反映されています。
そのような中、1時間足チャートにおける価格アクションやモメンタムの変化を丁寧に分析することで、次なる一手を考えるヒントが得られます。本稿では、テクニカル分析の視点から、トレンド転換や継続のシグナルを見極めていきます。
cTraderプラットフォームを利用して作成されたチャート
チャートを確認すると、8月27日から28日にかけての急騰後、長い上ヒゲを伴う陰線が複数出現しています。これは上値の重さとともに「利確売り」や「戻り売り」の勢力が強いことを示しています。現在の値動きは、クラシックな「ベアリッシュ・エンガルフィング」パターンに近く、短期的には調整圧力がかかっていると解釈されます。
短期移動平均（20EMA）は上昇傾向を維持していますが、ローソク足はその下に位置しており、直近の反発は限定的です。一方、長期移動平均（200SMA）はほぼ横ばい〜微下向きであり、上昇の持続力はまだ不透明です。テクニカル的には「疑似ゴールデンクロス」の後に弱含むパターンであり、注意が必要な局面です。
MACDラインとシグナルラインは収束しており、ヒストグラムもゼロ付近に位置。これは買いエネルギーの減退を示すものであり、直近の反発の勢いが限定的であることを裏付けます。MACDは遅行指標ですが、モメンタムの変化を視覚的に捉える上で有効なツールです。
ADXは50を超えて一時的に高い数値を記録していましたが、現在は下降フェーズに入りつつあり、トレンドが徐々に消耗していることを示唆しています。DI+（買い手）とDI−（売り手）の乖離幅も縮小傾向にあり、市場が方向感を失いつつある状況です。ADXはこのような場面で重要な警鐘を鳴らします。
上昇局面では出来高の増加が見られた一方で、現在の調整局面ではボリュームが細っています。これは「強い売り圧力による崩壊」ではなく、「自然な利確調整」とも読み取れるため、今後の戻しを見極めるヒントになります。
高値112,700ドルから安値111,000ドルまでのフィボナッチ分析によれば、38.2%戻し＝111,580ドル、50%＝111,850ドルが直近のレジスタンス帯として意識されます。このゾーンを上抜けることができれば、112,200〜112,700ドルの再試を目指す動きが期待されます。
| 区分 | 価格帯 | 根拠と注目点 |
|---|---|---|
| 第1レジスタンス | 111,850ドル | 50%フィボナッチ戻し、過去の揉み合いゾーン |
| 第2レジスタンス | 112,700ドル | 直近高値、長い上ヒゲが集中 |
| 第1サポート | 111,000ドル | 直近で反発した支持帯、出来高集中帯 |
| 第2サポート | 110,000ドル | 200SMAが存在、心理的節目 |
BTC/USDの動きは、しばしば米ドル指数（DXY）および株式市場（特にNASDAQ）と逆相関関係を示します。現在の米ドルはやや弱含み、ナスダックは横ばい推移しており、ビットコインには若干の上昇余地が残されていると考えられます。
BTC/USDは、直近の急騰後の調整により、市場は「反発か、それとも失速か」の転換点に差し掛かっています。テクニカル指標の多くは中立〜弱気ですが、111,000ドルのサポートを維持できる限り、再度の上昇への可能性は十分にあります。
今後注目すべき材料としては：
引き続き、出来高の推移、MACDとADXの変化、レジスタンスブレイクの有無に注視し、冷静な戦略を構築していくことが求められます。
※免責事項：本記事の内容は情報提供を目的としており、投資助言ではありません。投資判断は自己責任で行ってください。
本記事は情報提供のみを目的としており、金融または投資の助言を行うものではありません。本文中の分析および戦略は過去のデータや現在の市場状況に基づくものであり、今後変更される可能性があります。投資判断を行う際は、必ずご自身で調査を行い、必要に応じて専門家にご相談ください。
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