2025年8月6日、XAU/USD（ゴールド/米ドル）は1時間足チャートにおいて、3,380ドル付近での値動きが注目を集めています。7月下旬から続いた下落トレンドを脱し、8月初旬にかけて反発上昇へと転換。現在はその上昇の勢いが継続するのか、あるいは短期的な調整が入るのか、重要な局面に差し掛かっています。
本分析では、テクニカル分析の視点から、移動平均線、MACD、ADX、出来高、価格帯別のサポート・レジスタンス水準など、複数の要素を組み合わせて、今後の戦略構築に役立つ情報を整理していきます。
チャートでは、短期移動平均線（20EMA・青）と長期移動平均線（200SMA・赤）の両方を価格が上抜け、明確な上昇トレンドを形成しています。特に注目すべきは、8月2日以降に20EMAが200SMAを上抜けたゴールデンクロスに近い形状で、これに続く価格の急騰がトレンドの強さを裏付けています。現在、価格は20EMAをサポートとして推移しており、この水準が機能する限り、短期的には上昇トレンドの継続が期待できます。移動平均線の傾きも上向きで、買いポジションの保持継続が支持される形となっています。
MACD（移動平均収束拡散法）では、過去の上昇局面ではMACDラインがシグナルラインを大きく上回り、ヒストグラムも拡大を続けていました。しかし現在はヒストグラムが縮小傾向にあり、MACDラインも横ばいからやや下向きに転じています。これは、上昇モメンタムがピークに達しつつあり、勢いが一服し始めている兆候と読み取れます。ただし、ゼロラインを大きく下回っていないことから、完全なトレンド転換ではなく、調整局面の可能性が高いと考えられます。MACDは相場の転換点を捉えるうえで重要な指標であり、今後のクロス形成に注視が必要です。
ADX（平均方向性指数）は50前後で推移しており、トレンドの勢いが非常に強いことを示しています。これは、現在の上昇がレンジ相場ではなく明確なトレンドに支えられていることを意味します。加えて、+DIと-DIのラインを比較すると、依然として+DIが優位を保っており、買い方主導の展開が続いています。この水準のADXは、買いトレーダーにとってトレンドフォロー型戦略が引き続き有効であることを示唆しています。ADXの詳細については、モメンタム指標の一部としても参考になります。
3,340ドル付近からの上昇局面では出来高の増加が確認されており、実需に裏付けられた買いが入っていると判断できます。特に、価格が移動平均線を上抜けたタイミングで出来高が急増した点は、トレンドの信頼性を裏付ける材料です。ただし、直近では出来高がやや減少傾向にあり、これは買い圧力の鈍化または利確売りが入っている可能性を示しています。出来高が再び増加すれば、3,400ドル超えのブレイクアウトも視野に入るでしょう。
| レベル | 価格 | 意味・根拠 |
|---|---|---|
| 短期レジスタンス | 3,400ドル | 心理的節目、複数の高値が形成された水準 |
| 次のターゲット | 3,420ドル | 過去の反落ポイント、ラウンドナンバー |
| 短期サポート | 3,360ドル | 20EMA水準、直近の反発ゾーン |
| 中期サポート | 3,320ドル | 200SMAが位置、ボリュームゾーンと重複 |
XAU/USDの1時間足チャートでは、複数のテクニカル指標が引き続き強気シグナルを示しているものの、モメンタムの鈍化も視野に入れておく必要があります。上昇シナリオでは、3,400ドルを明確に突破すれば次のターゲットとして3,420ドルが意識され、その後の短期的な急騰も想定されます。一方、調整シナリオでは、3,360ドルを割り込むと一旦の売り圧力が強まり、3,320ドルまでの下落も視野に入ります。このレベルは中期サポートとして意識されるため、押し目買いポイントとしての注目度も高いといえます。
現在のXAU/USDは、強いトレンドの中にありながらも、モメンタムの転換点に差し掛かっています。テクニカル指標を総合的に判断すると、押し目買い戦略や、重要ラインでのブレイクアウトフォローが有効である可能性が高いです。
短期トレーダーにとっては3,360ドル、3,400ドルといった節目での攻防に注目し、スイングトレーダーであれば200SMAのある3,320ドルが重要なエントリー基準となるでしょう。今後の展開次第では、さらなるボラティリティの上昇も想定されるため、リスク管理を徹底しながら戦略を構築することが重要です。
※免責事項：本内容は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。必ずご自身で調査・分析を行ったうえで、判断を行ってください。
本記事は情報提供のみを目的としており、金融または投資の助言を行うものではありません。本文中の分析および戦略は過去のデータや現在の市場状況に基づくものであり、今後変更される可能性があります。投資判断を行う際は、必ずご自身で調査を行い、必要に応じて専門家にご相談ください。
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