2025年7月29日現在、XAU/USD（ゴールド/米ドル）は、1時間足チャートで持続的な下落トレンドを形成しています。直近では3300ドル付近での攻防が続き、相場は調整局面に突入している可能性があります。本記事では、テクニカル分析の観点から、移動平均線、MACD、ADX、出来高の各指標を用いて、今後の展望を探ります。
cTraderプラットフォームによるリアルタイムチャート
現在のチャートでは、短期の50期間移動平均線（青）および長期の200期間移動平均線（赤）が共に下向きで推移しており、典型的な下降トレンド構造が確認されています。価格はこれら両MAを下回っており、上値の重さを強く印象付けています。特に50MAが200MAを下抜けた「デッドクロス」に類似したパターンが過去に発生しており、テクニカル的には売り圧力が依然強い状態と考えられます。移動平均線の詳細についてはこちらをご参照ください。
MACDは現在、シグナルラインの下に位置し、ヒストグラムもマイナス圏で推移しています。これは現在の相場が依然としてモメンタム的に弱含みであることを示唆しており、短期的な反発があっても、上昇は限定的となる可能性が高いです。特に注目すべきは、MACDラインとシグナルラインの乖離幅がやや縮小してきている点であり、これがさらなる下落または短期的な反発局面の前触れとなる場合もあります。
ADX（Average Directional Index）は現在20〜25の間を推移しており、トレンドの勢いが若干鈍化してきたことを示しています。これは強いトレンドの最中というより、調整フェーズに移行している可能性を示唆します。ただし、ADXが再び25を超える水準へと上昇する場合、再度強いトレンド（特に下方向）が加速する兆しとなるため、トレーダーは注視する必要があります。
チャート下部の出来高を見ると、価格下落に伴って取引量が急増する場面が複数確認されています。これは売りの勢いが一時的に強まっていたことを示し、「出来高を伴った下落」は一般的にトレンドの信頼性を高めるシグナルとされます。一方、直近のローソク足では横ばいの動きの中で出来高が減少傾向にあり、市場参加者が次の方向性を見極めようとしている段階と考えられます。
| レベル | 価格 | 意味・根拠 |
|---|---|---|
| 短期レジスタンス | 3340ドル | 過去2回の戻り高値が集中するレベル |
| 次のターゲットレジスタンス | 3360ドル | 200MAの位置であり心理的節目 |
| 短期サポート | 3300ドル | 直近安値のゾーン、反発も確認される |
| 中期サポート | 3260ドル | 過去のサポート帯と出来高が重なるエリア |
XAU/USDの1時間足チャートは、依然として下落バイアスが優勢な状況です。価格は主要移動平均線を下回り、MACDとADXも弱気シグナルを発しており、テクニカル的には戻り売り戦略が有効と見られます。ただし、3300ドルの短期サポートゾーンで下げ止まるような動きが継続すれば、一時的なリバウンドが発生する可能性もあります。その場合でも、3340〜3360ドルのゾーンは強い上値抵抗として機能する可能性が高く、慎重な判断が求められます。今後の方向性を見極める上で、ボラティリティの変化、出来高の急増、ADXの動きに注目することが重要です。中長期的には、マクロ経済指標（金利動向やインフレ指標）などの影響も視野に入れる必要があります。
※免責事項：本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を意図したものではありません。トレードは自己責任で行ってください。
本記事は情報提供のみを目的としており、金融または投資の助言を行うものではありません。本文中の分析および戦略は過去のデータや現在の市場状況に基づくものであり、今後変更される可能性があります。投資判断を行う際は、必ずご自身で調査を行い、必要に応じて専門家にご相談ください。
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