2025年7月21日現在、BTC/USD（ビットコイン/米ドル）は1時間足チャートにおいて下落基調が続いており、価格は116,900ドル付近まで調整しています。数日前の120,000ドル台からの下落により、投資家心理にはやや不安が広がる中、価格は200SMA（単純移動平均線）と重なる重要なサポートゾーンに差し掛かっています。この局面では、単なる反発か、それとも本格的なトレンド転換かを見極めることが重要です。テクニカル分析の観点から、移動平均線、MACD、ADX、出来高、さらには市場のセンチメントに基づいて詳細に評価していきます。
cTraderプラットフォーム使用チャート
現在のチャートでは、50期間移動平均線（青）が下向きで、200期間移動平均線（赤）もわずかに上昇から横ばいへと変化しており、トレンドの勢いに陰りが見えます。これは短期的な売り圧力の強さを示しており、50MAが200MAを下回る「デッドクロス」が形成されつつあることから、さらなる下落への警戒が必要です。特に、現在の価格は200MAに接近しており、ここが機能すれば一時的な反発も期待できますが、下抜けた場合は大きな下落につながる恐れもあるため、慎重な観察が求められます。移動平均線は相場のトレンドやサポート・レジスタンスの判断において、信頼性の高い指標です。
MACDライン（黄）は依然としてシグナルライン（赤）の下に位置しており、ヒストグラムもマイナス圏内で推移しています。これは明確な売りのモメンタムが続いている証拠であり、上昇に転じる兆候は現時点では見られません。ただし、MACDとヒストグラムの下降スピードは緩やかになっており、下落圧力がピークアウトした可能性も考えられます。このような局面では、反転の初期サインとして「MACDのシグナルライン接近」が注目されます。MACDはモメンタムを視覚的に把握できる指標として、短期売買において極めて有用です。
ADX（平均方向性指数）は現在30台前半を推移しており、数日前の40台から低下しています。これは現在のトレンドに一定の力はあるものの、以前ほどの勢いはなくなっていることを意味します。ADXが25〜40の間にある場合、一定のトレンドが存在するとされますが、数値が下落傾向にある場合は、トレンドの転換やレンジ相場への移行リスクが高まります。ADXの詳細については、こちらをご参照ください。
注目すべきは、直近の116,500ドル付近の価格帯で出来高が増加している点です。これは、売りが一巡し、下値を拾う買い手が現れ始めている兆候ともとらえられます。こうした「出来高を伴う反発」は、サポートの有効性を確認する要素となるため、今後のローソク足の動きとともに注視すべき材料です。
| レベル | 価格 | 意味・根拠 |
|---|---|---|
| 短期レジスタンス | 118,500ドル | 50EMAの戻り高値、複数の陰線が上値を抑制 |
| 中期レジスタンス | 120,000ドル | 直近高値かつ心理的節目 |
| 短期サポート | 116,500ドル | 200SMAに一致、直近の反発水準 |
| 次のサポート | 115,000ドル | 以前の持ち合いレンジ下限、出来高集中ゾーン |
現在の価格動向は、米国のインフレ指標、FRBの金利政策、さらにはマクロ経済ニュースの影響を強く受けています。最近では、インフレ減速の兆しにより市場全体がリスクオンに傾く動きもありましたが、BTCに関してはまだ強い回復トレンドに至っていない状況です。特に、今週予定されている米国経済指標（例：新規失業保険申請数、PCEデフレーターなど）がサプライズをもたらす場合、短期的に価格を大きく動かす可能性があります。
BTC/USDは現在、テクニカル的に極めて重要な水準にあり、買い方・売り方双方が注目するフェーズに入っています。戦略としては、反発確認後の押し目買いや、200SMAを明確に下抜けた場合のブレイクアウト・フォロー戦略が有効となるでしょう。短期トレーダーは1時間足、スイングトレーダーは4時間足のチャートとも合わせて総合的に判断することで、より精度の高いトレードが可能です。
※免責事項：本記事は情報提供を目的としており、特定の投資判断を推奨するものではありません。投資にあたってはご自身の責任において判断してください。
本記事は情報提供のみを目的としており、金融または投資の助言を行うものではありません。本文中の分析および戦略は過去のデータや現在の市場状況に基づくものであり、今後変更される可能性があります。投資判断を行う際は、必ずご自身で調査を行い、必要に応じて専門家にご相談ください。
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