SECはブローカー・ディーラーの失敗から顧客を保護するための変更を求めている。

米国の証券規制当局は本日（水曜日）、ブローカー・ディーラーに顧客の資金と証券を自社の資産から分別管理することを義務付ける規則の改正を提案した。特に、証券取引委員会（SEC）は、証券取引会社が顧客や他のブローカー・ディーラーに支払うべき正味現金を、毎週ではなく毎日計算することを求めている。両者にとって、この現金は特別な準備預金口座に保管される必要がある。

SEC、準備金預託の変更に注目

SECは、提案されている変更の目的は、ブローカー・ディーラーが顧客や外部のブローカー・ディーラーに負っている現金の額と、彼らのために準備銀行口座に預けている額を一致させることであると説明している。

その結果、2億5,000万ドル以上のネット・キャッシュを持つブローカー・ディーラーは、その金額を毎日計算し、翌営業日の終わりまでに準備金に入金しなければならない。規制当局は、これにより、ブローカー・ディーラーが破綻した場合に、「大きなミスマッチ」が時間の経過とともに蓄積され、顧客がより大きな損失を被る可能性が低くなると指摘している。

[SECのゲーリー・ゲンスラー委員長は、「今日の市場活動のスピード、規模、量を考えると、大きな信用残高を持つブローカー・ディーラーが毎日準備口座の計算と入金を行えば、顧客は恩恵を受けると思う」と指摘した。[この頻度であれば、ブローカー・ディーラーが今日の市場で経験する資金流入、振れ幅、残高との整合性が高まるだろう。］

SECは現在、この提案に対するパブリックコメントを集約中である。SECは、この提案が連邦官報に掲載されてから30日間、パブリック・コメントを集める予定であると述べている。

今回の改正案は、SECが未登録証券であると考える暗号通貨取引所を取り締まる中で提案された。バイナンスに対する最近の訴訟で、SECは暗号取引所が顧客の資金を自社の資産と混合していることに懸念を示した。

SECによる最近の改正

一方、SECはここ数カ月、証券取引業界を縛る規則の改正を提案した。3月、金融市場監督当局は、ブローカー・ディーラーの証券取引を1営業日（T+1）以内に決済することを義務付ける方針の変更を最終決定した。

その上、同規制当局は最近、情報収集手続きの改正を提案した。SECは、ブローカー・ディーラー、清算機関、証券スワップ・ディーラーなどに対し、「多くの提出書類」を電子的に提出するよう求めている、とファイナンス・マグネーツは報じている。