FINRAがDealerwebにTRACE違反で10万ドルの罰金を科す。

ペナルティは、不正確なTRACE取引報告書と欠陥のある監督システムに対するものです。

Dealerwebは2013年から2017年にかけての様々なTRACE違反に対してFINRAに37,500ドルを支払っています。

金融業界規制機構（FINRA）は、住宅ローン担保証券の電子インターディーラープラットフォームを運営するDealerweb Inc.に10万ドルの罰金を叩きつけました。

自主規制機関は、Dealerwebが2016年7月から2020年12月にかけて、TRACE対象証券の取引約18万件を不正確に自社のTrade Reporting and Compliance Engine（TRACE）に報告したと発表しました。

米国内の証券会社を監督するFINRAは、Dealerwebが、実際にはタグの資格があるにもかかわらず、これらの取引を「無報酬（NR）」インジケータを含めずに報告したと付け加えた。

また、同電子市場運営会社の監督システムは、2016年7月から2022年3月にかけて、TRACEに準拠した証券取引を報告するために合理的に設計されていなかったと、同監督機関は述べています。

FINRAは、Dealerwebが10月3日に署名し、市場監督者が10月17日に受理したAcceptance, Waiver and Consent (AWC) agreementでこれらを開示しました。

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FINRAによると、Dealerwebは2016年7月から2020年12月にかけて、代替取引システム（ATS）と音声ディーラー間取引デスクを運営していた。

規制当局は、電子市場運営者の顧客がATSまたはトレーディングデスクで取引するために、取引に基づかない加入料を支払っていたと説明しています。

これは、ATSまたはトレーディングデスクでの取引価格に手数料、マークアップ、マークダウンが含まれていないことを意味するとFINRAは指摘した。

FINRAはさらにこう説明します：「Dealerwebの加入者の大半は他のブローカー・ディーラーであったため、同社の取引のほとんどは、NR指標要件のディーラー間例外の対象であった。

「しかし、ブローカー・ディーラーではありません（例えば、銀行）顧客との約18万件の取引において、DealerwebはNR指標を使用して取引を報告することが要求されていたが、怠っていました。」

監督システムの不備について、FINRAは、Dealerwebが報告遅れの取引を特定するためにTRACE報告の監督的レビューを行ったものの、その監督は不十分であったと指摘した。

Dealerwebの監督は、「NR指標やFINRA規則6730(d)(4)が要求するその他の修飾語や指標を含む、報告された取引情報の正確さをチェックするプロセスを持たなかったため、合理的ではなかった」と述べています。

FINRAは、DealerwebがAWCフォームに署名したことは、10万ドルの罰金を含むその制裁に同意したことを意味すると付け加えました。

合意書の背景詳細によると、Dealerwebは2013年9月から2017年10月にかけて、様々なTRACE違反のためにFINRAに37,500ドルを支払いました。

FINRAとUBS

一方、今月初め、FINRAは2009年から2018年の間に7万3000件の「裸の」空売りを実行したとして、UBS証券に250万ドルの罰金を課しました。

監視団は、スイスの銀行グループであるUBSのニューヨークにある証券会社が、米国証券取引委員会の規制SHO（Regulation SHO）の規則204に違反したと述べました。

Reg SHOは、米国における空売りまたは借用証券の売却の実施を規制しています。同規則は2005年に導入されました。