キャピトリス、LCHのクリアリング・ソリューションを統合しFX市場を最適化

フィンテック企業のキャピトリスは、銀行がFX業界、特にFXフォワード、スワップ、クロスカレンシースワップにおけるリスク管理を最適化できるよう、英国のクリアリングハウスであるLCHの最適化ソリューションを採用した。

本日（火曜日）発表された同社の声明によると、LCHのFXスマート・クリアリング・ソリューションを統合することで、銀行はCapitolisの技術を通じて、最適化された取引を最適な場所に移動させることで、清算市場と非清算市場の間で理想的な資本と資金調達の状態を見つけることができるようになる。

マルチラテラル最適化

「キャピトリスのCEO兼創設者であるギル・マンデルジスは次のように述べています。「FXスマート・クリアリングと当社のポストトレード最適化技術を組み合わせることは、当社の顧客にとって資本管理の理想的なアプローチです。「LCH ForexClearとの関係は、当社の参加グローバル銀行のネットワークと相まって、業界にとって洗練された先進的なモデルであり、清算ノードを含むことでマルチラテラル最適化を次のレベルに引き上げるものです。

キャピトリスは、9つの銀行との提携を通じて、FXスマート・クリアリングが既存のカウンターパーティ信用リスクに対する標準的アプローチ（SA-CCR）に加える利点を実証したと述べた。概念実証では、資本調達コストを含む総調達コストの42％のネットワーク利回りを達成した。SA-CCRはカウンターパーティの信用リスクを測定する手法である。

さらにLCHは、Capitolisとの提携による新たなイニシアチブを活用し、より多くの市場参加者がForexClearの恩恵を受けられるようになることを期待している。「FXスマート・クリアリングは、銀行がリソースを財務的に最適化し、資本制約を解除し、安全で効率的な金融システムを確保できるよう、当社が提供するもう一つのツールです」と、LCH ForexClearの責任者であるジェームズ・ピアソンはコメントしています。

キャピトリスは世界の銀行をターゲットにしている

2017年に設立されたキャピトリスは、機関投資家だけでなく銀行もサポートすることを目指している。ニューヨークを拠点とする同社は、アンドリーセン・ホロウィッツやセコイア・キャピタルなどのベンチャーキャピタルを投資家の一部に数えている。

一方、ファイナンス・マグネーツ誌は最近、汎欧州証券取引所であるユーロネクストが、LCH SAの株式の過半数を売却することを決定したと報じた。この株式はLCHグループ・ホールディングスが1億1100万ユーロで購入し、2023年7月に売却が完了する予定。

ユーロネクストは2017年、LCHグループの2.3％の株式をLCH SAの11.1％の株式と交換する株式交換取引によってLCH SAを買収した。後者はフランスを拠点とし、規制を受けるクリアリングハウスである。