取引シナリオ: 100% のマージン コール レベルと 50% のストップ アウト レベル

リテールFXブローカーやCFDプロバイダーによって、マージンコールのポリシーは異なります。マージンコールのみで運用するものもあれば、マージンコールとストップアウトレベルを別々に定義するものもあります。

前回のレッスンでは、マージンコールのみで運用されているブローカーを利用した取引シナリオを説明しました。

このレッスンでは、ブローカーがマージンコールレベルとストップアウトレベルを別々に設定して運用している場合の実際の取引シナリオを説明します。

ブローカーはマージンコールレベルを100％、ストップアウトレベルを50％と定義しています。

トレードがひどく失敗した場合、マージンアカウントはどうなるのでしょうか？

それを確かめに行きましょう。

ステップ1：取引口座に資金を入金する

例えば、取引口座に10,000ドルを入金したとします。これで、あなたの口座残高は10,000ドルとなります。

取引口座ではこのように表示されます。

ステップ2：必要証拠金を計算する

GBP/USDを1.30000でロングし、1スタンダードロット（100,000ユニット）のポジションを持ちたいとします。必要証拠金は5%です。

ポジションを建てるために必要な証拠金（必要証拠金）はいくらですか？

当社の取引口座は米ドル建てなので、GBPの価値を米ドルに換算して取引の想定価格を決定する必要があります。

£1 = $1.30

£100,000 = $130,000

想定元本は130,000ドルです。

ここで、必要証拠金を計算します。

必要証拠金＝想定元本×必要証拠金

$6,500 = $130,000 x .05

お客様の取引口座が米ドル建てであると仮定すると、必要証拠金が5％であるため、必要証拠金は$6,500となります。

ステップ3：使用証拠金の算出

今エントリーしたトレードの他には、トレードは開かれていません。

ポジションは1つしか開いていないので、使用証拠金は必要証拠金と同じになります。

ステップ4：資本金の計算

価格がわずかに有利に動き、あなたのポジションは現在ブレークイーブンで取引されていると仮定します。

つまり、あなたの変動損益が$0であることを意味します。

あなたの資本を計算してみましょう。

資本 = 残高 + 浮動利益 (または損失)

$10,000 = $10,000 + $0

あなたの口座の資本金は現在10,000ドルです。

ステップ5：余剰証拠金を計算する

自己資本がわかったので、次に余剰証拠金を計算します。

余剰証拠金＝純資産-使用証拠金

$3,500 = $10,000 - $6,500

余剰証拠金は3,500ドルです。

ステップ6：必要証拠金維持率の算出

さて、資本金がわかったので、次は必要証拠金維持率を計算します。

必要証拠金維持率＝（資本金／使用証拠金）×100

154% = ($10,000 / 6,500) x 100%

マージン水準は154％です。

この時点で、あなたの取引プラットフォームでは、口座の指標がこのように表示されます。

GBP/USDが400pips下落!

GBP/USDは400pips下落し、現在1.26000で取引されています。

あなたの口座がどのような影響を受けるか見てみましょう。

使用証拠金

使用証拠金が変化していることにお気づきでしょうか。

為替レートが変更されたため、ポジションの想定元本が変更されたのです。

そのため、必要証拠金を再計算する必要があります。

GBP/USDの価格が変わるたびに、必要証拠金は変化します。

GBP/USDが1.30000ではなく1.26000で取引されている場合、ポジションを保有し続けるために必要な証拠金の額を確認してみましょう。

取引口座は米ドル建てなので、GBPの価値を米ドルに換算して、取引の想定価格を決定する必要があります。

£1 = $1.26 

£100,000 = $126,000

Notional Valueは126,000ドルです。

以前は、Notional Valueは$130,000でした。GBP/USDが下落したため、GBPが弱くなったことを意味します。そして、あなたの口座は米ドル建てなので、ポジションの想定元本は減少することになります。

ここで、必要証拠金を計算します。

必要証拠金 = 想定元本×必要証拠金

$6300 = $126,000 x .05

想定元本が減少しているため、必要証拠金も減少していることに注意してください。

必要証拠金は5%なので、必要証拠金は6,300ドルとなります。

以前は、必要証拠金は6,500ドルでした（GBP/USDが1.30000で取引されていたとき）。

使用証拠金は、ポジションを開くごとに必要証拠金の変更を反映させて更新されます。

この例では、開いているポジションは1つだけなので、使用証拠金は新しい必要マージンと同じになります。

変動損益

GBP/USDは1.30000から1.26000まで下落し、その差は400pipsとなりました。

あなたは1標準ロットで取引しているので、1pipの移動は10ドルに相当します。

つまり、4,000ドルのフローティング・ロスが発生することになります。

変動損益 = (現在価格 - エントリー価格) x 10,000 x $X/pip

-$4000 = (1.26000 - 1.30000) x 10,000 x $10/pip

資本金

あなたの資本金は6,000ドルになりました。

純資産＝残高＋変動P/L

$6,000 = $10,000 + (-$4,000)

余剰証拠金

余剰証拠金は-300ドルになりました。

余剰証拠金＝自己資本-使用証拠金

-$300 = $6,000 - $6,300

必要証拠金維持率

必要証拠金維持率が95%に減少しました。

必要証拠金維持率＝（自己資本／使用証拠金）×100 

95% = ($6,000 / $6,300) x 100%

マージンコールレベルは、必要証拠金維持率が100％の時です。

あなたの必要証拠金維持率はまだ100％未満です。

この時点で、マージンコールが発生します。

これは、お客様の取引が自動的にクローズされる危険性があることを知らせる警告です。

お客様の取引はまだ開いていますが、必要証拠金維持率が100％を超えない限り、新しいポジションを持つことはできません。

アカウントメトリクス

これは、取引プラットフォームでアカウントメトリクスがどのように表示されるかを示しています。

GBP/USDがさらに290pips下落!

GBP/USDはさらに290pips下落し、現在1.23100で取引されています。

中古マージン

GBP/USDが現在1.26000ではなく1.23100で取引されているので、ポジションをオープンにしておくために必要な必要証拠金を確認してみましょう。

取引口座は米ドル建てなので、GBPの価値を米ドルに換算して、取引の想定価格を決定する必要があります。

£1 = $1.23100 

£100,000 = $123,100

想定元本は123,100ドルです。

ここで、必要証拠金を計算します。

必要証拠金＝想定元本×必要証拠金

$6,155 = $123,100 x .05

想定元本が減少しているため、必要証拠金も減少していることに注意してください。

必要証拠金は5%なので、必要証拠金は$6,155となります。

以前は、必要証拠金は 6,300 ドルでした（GBP/USD が 1.26000 で取引されていたとき）。

使用証拠金は、ポジションを開くごとに必要証拠金の変更を反映するように更新されます。

この例では、開いているポジションは1つだけなので、使用証拠金は新しい必要マージンと同じになります。

変動損益

GBP/USDは現在、1.30000から1.23100まで下落し、その差は690pipsとなりました。

あなたは1標準ロットで取引しているので、1pipの移動は10ドルに相当します。

つまり、$6,900のフローティングロスが発生します。

変動損益 = (現在価格 - エントリー価格) x 10,000 x $X/pip

-$6,900 = (1.23100 - 1.30000) x 10,000 x $10/pip

資本金

あなたのエクイティは3,100ドルになりました。

資本金＝残高＋変動P/L

$3,100 = $10,000 + (-$6,900)

余剰証拠金

余剰証拠金は-3,055ドルになりました。

余剰証拠金＝自己資本-使用証拠金

-$3,055 = $3,100 - $6,155

必要証拠金維持率

必要証拠金維持率が50%に減少しました。

必要証拠金維持率＝（自己資本／使用証拠金）×100 

50% = ($3,100 / $6,155) x 100%

この時点で、あなたの必要証拠金維持率はストップアウトレベルを下回っています。

アカウントメトリクス

これは、取引プラットフォームでアカウントメトリクスがどのように表示されるかを示しています。

ストップアウト!

ストップアウトレベルは、必要証拠金維持率が50%になったときです。

この時点で、お客様の証拠金レベルはストップアウトレベルに達しました。

お客様の取引プラットフォームは自動的にストップアウトを実行します。

これは、お客様の取引が市場価格で自動的に決済されることを意味します。

お客様の使用済み証拠金は「リリース」されます。
お客様のフローティング・ロスは「実現」されます。

お客様の残高は、実現した損失を反映するために更新されます。

お客様の口座にはオープンポジションがなく、「フラット」であるため、お客様の余剰証拠金、エクイティ、バランスは同じになります。

オープンポジションがないため、必要証拠金維持率や変動損益は存在しません。

では、取引口座が最初から最後までどのように変化したかを見てみましょう。

取引前、あなたは10,000ドルの現金を持っていました。今、あなたは3,100ドルを手にしています。

あなたは資本の69％を失ったことになります。

損益 = ((終了残高 - 開始残高) / 開始残高) x 100%。

-69% = (($3,100 - $10,000) / $10,000) x 100%

トレーダーの中には、自分のトレードが自動的に清算されたことを知り、ひどい副作用に悩まされる人もいます。

次回のレッスンでは、100ドルだけでFX取引をしてみるという、いつもと違う取引シナリオを提供します。

そのような金額で取引することは可能ですが、それは望ましいことなのでしょうか？挑戦したトレーダーがどうなったか、確認してみましょう。