2025年7月24日、XAU/USD（ゴールド/米ドル）は1時間足チャート上で3400ドルのサポートを割り込み、短期的に下降トレンドが優勢となっています。7月21〜22日の急騰を経て3440ドル台に達した後、調整入りした様相を呈しています。
本稿では、テクニカル分析に基づき、移動平均線（MA）、MACD、ADX、RSI、出来高など複数の指標から、今後の方向性とトレード戦略を検討します。
現在、20EMA（短期）と50EMA（中期）はともに下向きにカーブし、価格はこれらを下回っています。さらに、20EMAが200SMA（長期）へ近づいており、デッドクロス形成の可能性が高まっています。これは中期的な方向変化の重要な目安となります。
MACDラインがシグナルラインを下抜け、ヒストグラムはマイナス圏で拡大中。これはモメンタムが明確に下降方向へ傾いており、短期的な反発も弱い状態であることを示唆しています。
ADXは40前後で推移し、トレンドが鮮明な状態を示しています。下降トレンドが強く、トレンドの向きが変化しない限り、この弱気相場が継続する可能性があります。
RSIは30〜35の水準であり、30を下回ると売られ過ぎ圏に入ります。売り圧力が続く中でも、短期的な反発余地が意識される局面です。ただし、反転と断定するためには他の指標やチャートの形状との連動が必要となります。
3400ドル割れの場面で出来高が増加しており、ショートポジションの積み増しや損切りなど売り優勢の市場状況が伺えます。テクニカル分析では、出来高を伴う価格変動が信頼性を高めるとされています。
| レベル | 価格 | 意味・根拠 |
|---|---|---|
| 短期レジスタンス | 3415ドル | 50EMA付近、戻り売り圧力が想定されるゾーン |
| 次のターゲット | 3450ドル | 前回高値、心理的節目として機能しやすいレジスタンス |
| 短期サポート | 3380ドル | 直近の陽線巻き戻しボトム、反発ポイントの可能性あり |
| 中期サポート | 3350ドル | 200SMAとの重なり、下支えになりうる水準 |
現在の相場では、XAU/USDが明確に調整局面へ移行しており、3400ドル割れが確認された今、戻り売りが中心の戦略が適切と考えられます。具体的には3415〜3430ドルが戻り売りの有効ゾーンと見なせます。
一方で、価格が3380ドルを下回るようであれば、3350ドルまでの下落シナリオが視野に入り、損切りラインの設定と資金管理が重要です。また、RSIが30未満へ突入すれば短期的な反発が期待されるため、慎重なエントリー判断が求められます。なお、今後FOMCや米CPI発表などの重要経済指標によりボラティリティが急変する可能性もあるため、ファンダメンタルズとの組み合わせもぜひ加味してください。
※免責事項：本分析は投資助言ではなく、情報提供のみを目的としています。最終的な意思決定はご自身の責任でお願いいたします。
本記事は情報提供のみを目的としており、金融または投資の助言を行うものではありません。本文中の分析および戦略は過去のデータや現在の市場状況に基づくものであり、今後変更される可能性があります。投資判断を行う際は、必ずご自身で調査を行い、必要に応じて専門家にご相談ください。
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