2025年7月25日現在、XAU/USD（ゴールド/米ドル）は短期的な下降トレンドを経て、3360ドル前後での揉み合いに入っています。7月22日から24日にかけて見られた急落は、米ドルの買い戻しや金利見通しの変化といったマクロ要因とも関連しており、価格は一時的に3440ドル台から大きく下落しました。
現在は200SMA（200期間単純移動平均線）を下値の支えとして、横ばいのレンジ推移が続いています。こうした場面ではテクニカル分析の重要性が増し、MACDやADX、移動平均線、出来高といったインジケーターを総合的に判断することが求められます。
短期の50MA（青線）は明確に下向きで、200SMA（赤線）もやや下降傾向にあり、「デッドクロス」に近い形となっています。価格は200SMAを一時的に上回る場面もありますが、上昇は続かず、戻り売りが優勢な状況です。
MACDラインとシグナルラインの乖離が縮まり、ヒストグラムもゼロラインへと接近中です。これは、過去の強いモメンタムがやや和らぎ、調整局面へと移行している兆候ともいえます。今後、ゴールデンクロスの出現があれば、短期的な上昇のきっかけになる可能性があります。
ADXは現在30前後で推移しており、強いトレンドは見られません。これは、短期的に方向感を欠いたレンジ相場に近い状態であり、順張りよりも逆張り的な戦略が有効になることもあります。
24日の下落時に大きく増加した出来高は、25日以降にやや落ち着きを見せています。これは新たなポジション構築が進んでいない可能性を示唆しており、今後のブレイクには再度出来高の急増が伴うかどうかが重要な判断材料となります。
| 区分 | 価格帯 | 根拠 |
|---|---|---|
| 第1レジスタンス | 3380ドル | 50MA、戻り高値 |
| 第2レジスタンス | 3405ドル | 7月24日下落直前の高値 |
| 直近サポート | 3364ドル | 短期的な反発が複数回発生 |
| 次のサポート | 3340ドル | 過去のネックライン、出来高集中帯 |
以下は、複数のテクニカルシナリオに応じた戦略案です：
XAU/USDは現在、下降の勢いが一服しながらも上昇への転換までは至っていない「中間地点」にあります。売買判断は、テクニカルシグナルだけでなく、出来高やボラティリティ、投資家心理も加味した慎重なアプローチが求められます。
特に、ADXとMACDの同時変化、移動平均線のクロス、出来高の急増といった「複数指標の一致」が見られる場面では、トレンド転換のタイミングが近い可能性があります。これらを見逃さず、柔軟な対応を心がけることが成功のカギです。
※免責事項：本記事はあくまで情報提供を目的としており、投資助言ではありません。すべての判断はご自身の責任において行ってください。
本記事は情報提供のみを目的としており、金融または投資の助言を行うものではありません。本文中の分析および戦略は過去のデータや現在の市場状況に基づくものであり、今後変更される可能性があります。投資判断を行う際は、必ずご自身で調査を行い、必要に応じて専門家にご相談ください。
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