2025年8月21日現在、XAU/USD（ゴールド／米ドル）は過去数時間で上昇の勢いがやや沈静化し、3340ドル前後でのレンジ相場による調整が続いています。強気トレンドが一服している可能性があり、次の方向性を定めるうえで、テクニカル指標や出来高を組み込んだ精緻な分析が不可欠です。本分析では、テクニカル分析のフレームワークを用い、移動平均線、MACD、RSI、ADX、出来高などの主要指標を基に、市場の現状と今後の展開を見立てます。
チャート上では、価格が50EMAおよび200SMAを上回っており、トレンドフォロー型戦略が優位な状態が継続しています。50EMAが200SMAを上抜ける「ゴールデンクロス」の形成が間近である点は、中長期の上昇トレンドを示唆します（移動平均線とは）。
ただし、50EMAを割り込む場合は調整圧力が強まり、3330ドル付近の200SMAが次の防衛ラインとなります。
MACDラインがシグナルラインを下回り、ヒストグラムもマイナス圏に転じており、モメンタムの低下が明確です。再びMACDラインが上抜けし、ヒストグラムがプラスに転じれば、反発シグナルと見なせます。
RSIは40〜50の範囲で推移しており、短期的には明確なトレンドが不在。RSIが50を明確に突破すれば、短期的な買い圧力の強まりが期待されます。
ADXは25付近で停滞しており、強いトレンドが一服している状態です。今後ADXが再上昇すれば、ブレイクアウトが近い可能性が高まります（テクニカル指標一覧）。
出来高は前日の急騰をピークに落ち着きを見せており、今は新たなブレイクに備えた準備段階と考えられます。出来高を伴う上昇／下落どちらかが発生すれば、トレンド転換の確度が増します。
| レベル | 価格 | 意味・根拠 |
|---|---|---|
| 短期レジスタンス | 3355ドル | 直近の上ヒゲが集中しており反発しやすい |
| 中期ターゲット | 3370ドル | 過去に売り圧力が集中した価格帯 |
| 短期サポート | 3340ドル | 20EMA付近、押し目買いの意識が高い |
| 中期サポート | 3330ドル | 200SMAと重なり、反発しやすいゾーン |
XAU/USDは、短期的に調整局面にあるものの、中期的には上昇トレンドを維持しています。3340ドルと3330ドルの重要サポートを意識しながら、MACDやRSIなどのテクニカル指標を使って売買の判断を下すことが、今後の戦略構築に有効です。投資家は引き続き、トレンド変化の兆候を注意深く観察し、出来高、モメンタム、テクニカルラインの3つを軸に、シナリオごとのリスク管理を徹底することが求められます。
※免責事項：本記事は情報提供を目的としたものであり、投資助言を行うものではありません。取引にあたっては自己責任で行動してください。
本記事は情報提供のみを目的としており、金融または投資の助言を行うものではありません。本文中の分析および戦略は過去のデータや現在の市場状況に基づくものであり、今後変更される可能性があります。投資判断を行う際は、必ずご自身で調査を行い、必要に応じて専門家にご相談ください。
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