AUD/USD週間見通し：オーストラリアドルは上昇を維持できるか？

DANIEL JOHN GRADY
2024年09月30日

AUD/USDは最近、19か月ぶりの高値を記録し、初めて0.69を突破しました。この上昇は、主に米国の経済データが好調であったことにより、米国の実質GDPが予想を上回り、コアPCEインフレが予想よりも緩やかであったことが要因です。しかし、この急騰にもかかわらず、オーストラリアドルは強さを維持できるのかという疑問が残ります。

米国経済とAUD/USD

米国経済は引き続きリスクオンのトーンを支持しており、オーストラリアドルを有利にしています。米国第2四半期のGDPは、予想を上回る3%に改訂されました。さらに、コアPCEインフレは0.1%しか上昇せず、0.2%の予測を下回りました。これらの要因により、ダウ・ジョーンズ指数は過去最高値を更新し、間接的にAUD/USDを現在のピークに押し上げました。

今後、製造業、サービス業、非農場雇用のレポートが発表される予定であり、米国データは再び物語を支配する可能性があります。これらの数字が予想を上回れば、AUD/USDの上昇を制限する可能性があります。逆に、予想よりも弱いデータは、オーストラリアドルがさらに上昇するチャンスを提供するかもしれません。

RBAのスタンスとオーストラリア経済

国内的には、オーストラリアのインフレが冷え込み、消費者物価指数が3年ぶりにオーストラリア準備銀行（RBA）の目標バンド内に入りました。しかし、コアインフレ、特にトリム平均は3.4%にとどまっており、RBAは高すぎると考えています。その結果、4.3%のキャッシュレートは据え置かれると予想され、オーストラリアドルへのさらなる上昇圧力を制限します。

今週発表されるオーストラリアの小売売上高データは、高金利に直面する消費者レジリエンスに関する洞察を提供します。全体的な売上は軟化していますが、まだ景気後退をシグナルしていません。弱い数字はAUDを圧迫する可能性がありますが、市場は特にデータが悪い場合を除いて、それを大きく無視する可能性があります。

技術的な見通しと市場リスク

技術的には、米ドル指数は最近のFRBの利下げとインフレの緩和にもかかわらず、重要な100レベルを上回っています。これは、AUD/USDの上昇がピークに近づいている可能性を示しています。トレーダーは、特に米国のデータが上向きに驚いた場合、0.6820への潜在的なプルバックに注目する必要があります。中国の祝日である国慶節により、アジアでの取引量が減少するため、この期間中によりボラタイルな動きが見られる可能性があります。