投資家はCPI報告後に株と金を購入します

市場はインフレが予想より急速に低下することに備えて金利の引き上げ結論に向けて準備を整えています。

ハイライト

• 米ドルはCPIデータの影響で数週間にわたる安値を記録しました。
• 金はトレーダーが弱含みのドルと低下する国債利回りに注力する中、1965ドルを回復しました。
• S&P 500は4475を超える新たな高値に達しました。  

11月14日、米国は10月のインフレレポートを発表しました。インフレ率は9月の3.7％から10月の3.2％に低下し、アナリストの予想である3.3％と異なっていました。一方、コアインフレ率は4.1％から4％に低下し、アナリストは4.1％で横ばいと予想していました。

FedWatchツールによると、12月の次回会合で連邦準備制度委員会は金利を据え置く可能性が99.8％あると示しています。トレーダーたちは連邦準備制度委員会が2024年5月に利上げを開始すると予想しています。

インフレデータの発表後、米国債の利回りは新たな低水準に後退しました。10年債の利回りは4.45％を下回り、30年債の利回りは4.60％付近に落ち着きました。

低下する米国債利回りは米ドルにかなりの圧力をかけ、トレーダーたちは2024年の利下げに備え始めました。米ドル指数は104.65のマルチウィークの安値に後退しました。

米ドルの弱含みと低下する米国債利回りは金市場を大きくサポートしました。金はリカバリーを維持し、1960ドルを上回る水準に再度上昇しました。

トレーダーたちが報告に反応する中、SP500は急伸しました。利上げサイクルの終了は株式にとって非常に好ましいため、インフレデータの発表後、トレーダーたちが迅速にロングポジションを増やすのは驚くことではありません。現在、SP500は4475の抵抗水準を超える上昇を固めようとしています。