2022年、リテール証券会社のマーケティング規制が強化される年

COVID-19のパンデミックでは、オンライン投資とデジタル犯罪が大幅に増加した

いくつかの国では、国民を保護するために金融広告の規制を強化している

マーケティング規制が昨年どのように変化したか、また商社がコンプライアンス、正確性、競争力のあるマーケティングを維持するにはどうすればよいかを紹介します。

COVID-19の大流行により、日和見主義のマーケティング担当者は、オンラインで過ごす時間が長くなった社会的弱者をターゲットにできるようになり、オンライン投資や暗号投資スキームやマネー詐欺などのデジタル犯罪が大幅に増加しました。ここ数年、いくつかの国では、その後、国民を保護するために、金融分野における広告規制を強化しています。

2022年2月 - キプロス - CySEC 発表

2022年2月1日、キプロス証券取引委員会（CySEC）は、新技術やその他のツールの利用を通じて、マーケティング・コンプライアンス監督能力を強化する意向を表明しました。

CySECの会長であるDr George Theocharidesは、総額134万ユーロを超える罰金と和解金について言及し、その大部分がキプロスの投資会社（CIF）がMiFID II法に違反した結果であることを強調しました。

2020年以降、CySECは453万ユーロ以上の罰金を課しており、そのうち300万ユーロがCIFに対するものでした。2021年だけでも、4つのCIFが営業ライセンスを取り消し、6つのCIFSが営業ライセンスを停止され、70以上の監督対象事業者が、監督上のチェックで特定された弱点や抜けを修正するための迅速な行動を取るよう命じられました。

では、CIFにとってはどうなのでしょうか？

CIF、その関連会社、紹介ブローカーは、すべてESMAとMiFID IIの規制の対象となります。最も基本的な広告ルールは以下の通りです：

• 標準的なリスク警告を含む
• 損失に対する保証や約束されたリターンは含まない
• あらゆる誘引を推進しないこと
• 投資に関するアドバイスや推奨は含まない
• レギュレーターの名前を使用して、認可を受けた商品やサービスの推薦をしないこと
• バイナリーオプションなど制限のある商品の宣伝はしないこと

本ガイドラインは、譲渡性証券集団投資事業（UCITS）および公認投資信託（AIF）の投資家または投資家候補に向けたすべてのマーケティングコミュニケーションに適用されます。これには、電子メールやソーシャルメディアによるコミュニケーションも含まれます。

CySECが監督活動を強化する中、CIFは金銭的な罰則やその他の制裁を避けるために、マーケティングの遵守についてより警戒する必要があります。

2022年2月 - イギリス - FCAフリートレードの停止について

CySECは、業界におけるコンプライアンスに反するマーケティングを取り締まる機関の一つに過ぎません。

金融行動監視機構（FCA）は、高いリターンや経済的な安全性を約束したり、偽の有名人の推薦を使用したりするソーシャルメディアやその他の形態のマーケティングを取り締まることも行っています。

FREETRADEは、TikTokとInstagramのインフルエンサーが、関連するリスクを公正かつ顕著に示すことができず、FCAハンドブックのCOBS 4.5 2Rに違反したため、ソーシャルメディア活動を停止しました。プラットフォーム上のインフルエンサーは、トレーダーが「債務を清算」し、「無料」のシェアを受け取ることを示唆しました。

ソーシャルメディアもFCAによって監視されています。サッカー・イングランド代表監督のガレス・サウスゲート、ハリー王子、メーガン・マークルなどの有名人が、暗号詐欺に名前を使われ、法的措置に追い込まれたため、ソーシャルメディアも監視の対象となっています。電子メールやソーシャルメディアのアカウントが、これらの有名人の偽の推薦文を拡散するために使用され、偽のビットコインやその他の暗号通貨詐欺を使用してお金を稼いだと主張したのです。

FCAは、これは憂慮すべき傾向であり、問題が拡大しているとし、2021年には疑わしい、潜在的に詐欺的な投資スキームに関する消費者からの報告が34,000件以上あったと述べています。2016年の8,000件と比較すると、その数は多い。この傾向と関連するリスクにより、多くのリテールブローカーは、トラフィックを生み出す方法としてソーシャルメディアに投資することを思いとどまりました。

金融サービス規制当局の広報担当者は、次のように述べています： 「人々は、たとえ有名人が支持しているように見えても、高いリターンを提供する投資広告を見たときには、非常に警戒する必要があります。」

Action Fraudによると、2020年4月から2021年3月の会計年度では、偽の有名人の推薦を利用した500件の投資詐欺が発見されました。損失額は1,000万ポンド以上に達しました。

2022年3月 - オーストラリア - ASICの警告｜「フィンフルエンサー」を巻き起こす。

ASICは先日、インフルエンサーがコンプライアンスに反するマーケティングを行っていないか積極的に監視すると発表し、ブローカーはペナルティを避けるためにマーケティングパートナーを監視するよう警告しました。

2021年のASICの若者とお金に関する調査では、18歳から21歳の33％がソーシャルメディア上で少なくとも1人の金融インフルエンサーをフォローしていることが判明しました。さらに調査対象者の64％が、金融インフルエンサーをフォローしていることが原因で、少なくとも1つの金融行動を変えたと報告しています。

ASICのコミッショナーであるCathie Armourは、次のように述べています： 「投資家が情報にアクセスする方法は変化しています。金融商品やサービスについてオンラインで議論するインフルエンサーが、金融サービス法を遵守することが極めて重要です。もしそうでなければ、多額の罰則が課せられ、投資家を危険にさらすことになります。」

ソーシャルメディアのインフルエンサーによるコンプライアンス違反には、誤解を招く行為や欺瞞的行為、手配による取引、金融商品に関するアドバイスなどが含まれます。インフルエンサーを利用するAFSライセンシーは、違反行為に対して責任を負うため、企業はインフルエンサーについてデューデリジェンスを行う必要があります。

罰則は、親告罪や罰金から、規制当局の監視強化や資源を投入した監査まで多岐にわたります。

「ASICは、金融商品を取り上げたり宣伝したりするインフルエンサーによるオンライン金融ディスカッションのうち、誤解を招く表現や欺瞞的表現、無免許のアドバイスや取引について監視しています。ASICは、金融商品を紹介または宣伝するインフルエンサーによるオンライン金融ディスカッションを監視し、誤解を招く表現や欺瞞的な表現、無免許のアドバイスや取引が行われていないかどうかを監視しています。

2022年9月 - オーストラリア - ASICバイナリーオプションの禁止期間が延長されました。

ASICのバイナリーオプション禁止令は、消費者が国内でバイナリーオプションを取引して損をするのを防ぐことに成功し、2023年10月1日まで延長されました。禁止される前、アクティブなリテール顧客の74-77%がバイナリーオプションの取引でお金を失い、リテール顧客アカウントは合計で1400万ドルの純損失を出しました。また、損失を出したリテール顧客口座が合計で1570万ドルの純損失を出したのに対し、利益を出したリテール顧客口座は170万ドルの純利益にとどまりました。

ASICの副議長であるKaren Chesterは、次のように述べています： 「バイナリーオプションは有害でリスクの高い金融商品であり、私たちが禁止する前は、個人投資家に数百万ドルの損失を与えていました。バイナリーオプションの禁止を2031年まで延長することで、個人投資家に対するこの重要な保護が継続されることになります」と述べています。

バイナリーオプションの禁止期間を延長する発表後、自動監視技術により、ASIC認可ブローカーは、ウェブサイト、ソーシャルメディア、ビデオストリーミングにおいて、関連会社や紹介ブローカーによる違反行為をライブで確認することができます。

2022年10月 - イギリス - 暗号広告の新基準について

2022年5月2日より、暗号投資を推進するブローカーおよびそのマーケティングパートナーは、ASAの最近の施行通知に詳述されている厳格な広告規制に従う必要があります。これを怠ると、制裁を受けたり、さらなる精査や調査が行われたりする可能性があります。

広告には、暗号通貨投資について以下の点を明示する必要があります：

• 英国では未規制であること
• 上がるだけでなく、下がることもある可変性を持つ
• キャピタルゲイン課税の対象となる可能性がある
• 安全性や保証はなく、過去の実績を踏襲するものでもない
• 今すぐ行動する緊急性を要しない
• これらは簡単な決断ではなく、誰にでもできることではない
• クレジットで購入してはいけない

規制緩和されない市場とブランド保護

規制のない市場は、欺瞞や詐欺の温床となります。ほぼすべての国で、虚偽または欺瞞的なマーケティングから消費者を保護するための法律が制定されています。それを回避する最善の方法は、一般的なトリックや虚偽に関する知識で武装することです。

虚偽の広告によって被害を受けるのは消費者だけではありません。欧州委員会の「誤解を招く比較広告指令」は、競合他社のマーケティングによる誤解を招く比較から取引業者を保護するものでもあります。

結論

CySEC、ASIC、FCAなどの規制機関は、規制対象団体がマーケティングや広告をどのように使用しているかを監視・監督するために、ますます新しい技術を使用しているため、企業も同様に十分な設備が整っていることを確認しなければなりません。

革新的なツールは、T＆C、開示、代表例、クレームメカニズム、不正確なAPR、不正確なオファーやランディングページ、広告規制で禁止されているフレーズの使用などの問題を再発させるリスクを減らすために、規制対象のブローカーを支援することができます。

新しいアフィリエイトのオンラインコンテンツが適切かどうかのスクリーニングなど、マーケティングパートナーのライフサイクル全体にわたるプロアクティブなガバナンスは、リスクの低減だけでなく、時間とコストの節約にも役立ちます。

世界経済が低迷する中、小売業における規制は今後ますます厳しくなることが予想されますが、今すぐマーケティングコンプライアンスを強化し、特定の要件に合わせた高度なシステムで将来性を確保することは、大きな利益をもたらすでしょう。