外匯

FAQ:

• 外匯交易的歷史

  過去，日本的兌換交易受到法律的嚴格限制，《外匯及外國貿易管理法》於戰後 1949 年生效，原則上禁止貨幣交易。後來，1980 年修訂了該法律，以放寬外國交易，允許與貿易和其他活動相關的外匯交易。只有銀行和其他金融機構才被允許從事此類交易。個人不得從事外匯交易。外幣投資通常是各銀行提供的「外幣存款」或「外幣貨幣市場基金」。
  然而，隨著早先引入的《修訂外匯法》（1998 年）的實施，這種情況發生了巨大變化。外國交易已完全自由化，並且廢除了 Tamegin 原則（外匯授權銀行 = 只有 Tamegin 才能進行外匯交易）。

  實施外匯交易限制是為了穩定貨幣和保護國內產業。限制外匯交易的原因是為了確保貨幣穩定和保護國內產業。不穩定的國內經濟中貨幣的大量流入或流出的風險可能會阻礙增長。然而，隨著日本經濟的全球化和社會的成熟，其主要產業已從製造業轉向服務業和金融業，並且有人指出金融業落後，東京市場正在失去其地位。因此，修訂了《外匯法》，取消了對全面交易的禁令，並與此自由化一起迅速引入了在美國、歐洲和一些亞洲國家交易的外匯。

  外匯交易市場

  外匯市場（有時簡稱為「匯市」）是日圓和美元等不同貨幣進行交換（買賣）的場所。世界上發生各種需要交換不同貨幣的事件。例如，人們在出國旅行時在銀行將日圓兌換成外幣，進口公司將日圓兌換成外幣以結算與外國的付款，以及國內投資者在買賣以外幣計價的金融資產時將日圓兌換成外幣。為了滿足這些各種需求，外匯市場是許多國家的貨幣進行交換（買賣）的地方。

  然而，「市場」一詞並不是指魚市場或蔬菜市場等特定場所或建築物，而是指在特定框架內發生的整體交易的抽象概念，並且許多交易是透過電話或電子設備進行的。外匯市場的交易可以分為兩大類：(1) 個人或公司與金融機構進行的交易（從金融機構的角度來看稱為「與客戶的交易」）和 (2) 金融機構之間直接進行的交易或透過外匯經紀商進行的交易（在外匯市場中稱為「銀行同業交易」）。線上交易是最常見的外匯交易類型。

  線上貨幣交易

  在外匯交易市場的主要參與者中，成長最快的部分是零售外匯交易者（個人），他們主要出於投機原因參與線上外匯交易，最終目標是從貨幣波動（市場波動）中獲利或對沖不必要的外匯風險。

  外匯交易市場主要參與者中成長最快的部分之一是零售外匯個人交易者。該部分透過經紀公司或銀行參與外匯市場。在這種情況下，銀行或經紀商會向小客戶發放一個交易帳戶，其中以當地貨幣（通常是客戶所在地的當地貨幣）進行存款和提款，客戶可以在線上或透過電話交易貨幣。

  透過經紀商進行外匯交易

  透過像  FIXIO 這樣的經紀商參與外匯交易市場意味著您可以存取外匯市場的即時價格，並透過線上交易平台（或透過電話）獲得許多工具的買賣價格。您可以自由決定要以哪個價格買賣，反之亦然，並且您可以隨時執行交易。
• 什麼是外匯交易？

   

  外国為替取引とは、「通貨取引」とも呼ばれ、各国の為替レートを基に異なる2つの通貨を交換する取引のことをいいます。これは、常に２つの通貨を同時に交換（売買）することになり、異なる２つの通貨の一方を買い、もう片方を売る取引になっています。
  また、ドル／円、ユーロ／円、ユーロ／ドルなどの取引をする場合の通貨の組み合わせを「通貨ペア」と言い、左側に表示される通貨を「ベース通貨」と言います。取引の例として、ユーロ / ドル取引の場合、これはユーロを買い、ドルを売ることを意味します。

  最終的な目的は様々であり、以下に限定されるものではありませんが、

  • 旅行目的で、通貨A（例えば、USD）を通貨B（例えば、EUR）に交換する。
  • 取引目的で、通貨A（例えば、USD）を通貨B（例えば、EUR）に交換する。
  • 利益（投機）目的で、通貨A（例えばUSD）を通貨B（例えばEUR）に交換する。

  上記に限らず、外国為替取引市場は、今日、毎日5兆ドル以上の取引が行われ、世界で最も流動性が高く最大規模の金融市場となっています。

  外国為替証拠金取引（FX）とは、上記の外国為替取引を、一定の証拠金（保証金）を担保にして、その証拠金の何百倍もの取引単位（金額）で行う取引をいいます。 FXの大きな特徴は、この｢レバレッジ効果｣にあります。通常、自己資金の最大100～1000倍の取引ができるため、｢大きな取引でハイリスク・ハイリターン｣というイメージがあるかもしれません。

  ただし、見方を変えると、それは｢同じ額の投資をするために、少額の資金で済む｣ということです。 例えば、1万ドルの取引を外貨預金とFXで比較してみます。外貨預金で1万ドルの預金を行なう場合、為替レートが1ドル＝100円であるならば、必要金額は100万円 (1万ドル×100円) になります(手数料を除く)。 では、FXで同じく1万ドルの取引をする場合はどうなるでしょうか。 100倍のレバレッジであれば必要な資金は100分の1。つまり1万ドルの投資に必要な資金を1万円に抑えることができます。自己資金が100万円の場合、残りの99万円を余剰資金とすることができます。 この｢資金効率の良さ｣こそ、FXが資産運用方法として信頼されている真の理由なのです。

  外国為替市場は、1日に5兆ドル以上、米国株式市場の20倍以上もの取引量を持つ世界最大規模の金融市場です。先物、債券、株式市場を含むすべての取引可能な市場のほとんどすべての取引は、追跡可能な外国為替取引の影響を受けています。すべての銀行、政府および企業は、この世界的な外国為替市場に参加しています。彼らのトレーディング活動はボラティリティーを生み出します。FXトレーダーはその優位性を利用して一貫して利益を得ることができます。 フィクシオ（FIXIO）のすべてのお客様は、シームレスな24時間アクセスで世界市場でのボラティリティを活用することができます。フィクシオ（FIXIO）は、MetaTrader 5（MT5）およびcTraderプラットフォームを通じて、グローバルFX市場へのアクセスを提供しています。
• 外匯交易是如何進行的？

  外匯交易基本上是貨幣之間的交換交易。因此，FIXIO 的客戶以當前市場匯率賣出一種貨幣以換取另一種貨幣。

  為了進行交易，您需要開設一個帳戶、持有貨幣 A，並以長期或短期交易交換貨幣 A 和貨幣 B，最終目的會相應地有所不同。

  外匯交易以貨幣對（一種貨幣單位相對於另一種貨幣單位的相對價值匯率）進行，因此第一種貨幣被稱為基準貨幣，第二種貨幣被稱為報價貨幣。

  例如，EUR/USD 1.2345 表示歐元兌美元的價格，意味著 1 歐元等於 1.2345 美元。

  貨幣交易可以 24 小時進行，從格林威治標準時間週日 22:00 到格林威治標準時間週五 22:00，貨幣交易在倫敦、紐約、東京、蘇黎世、法蘭克福、巴黎、雪梨、新加坡和香港等主要金融城市之間進行。
   
• 哪些因素影響外匯交易的價格？

  外国為替取引（為替レート）の価格に日々影響を及ぼす要因は無数に存在しますが、一般的な主要な要因は、主に以下の通りです。 

  長期的要因

  • 購買力平価説
    各国の物やサービスの価格の比較で為替レートが決定されるという説。例えば全く同じ商品がアメリカと日本で売られており、それらの値段がアメリカで1ドル、日本では120円であったとしたら、1ドル＝120円になると考える説です。
  • 国際収支説
    貿易や投資などで得た外国為替保有高が為替の変動要因と考える説です。例えば日本の国際収支が黒字なら、円の上昇要因となります。

  
  短期的要因

  • 金利変動・中央銀行の政策金利変更 一般に金利が高くなった国の通貨は上昇、金利が低くなった国の通貨は下落する傾向があります。
  • 中央銀行の為替介入
    例えばこれ以上の円高は日本にとってよくないと財務省が判断した時、日本銀行に円売りドル買いをさせることです。
  • 政治的要因
    各国政府要人の貿易摩擦についての政治的な発言などにより、為替相場が大きく変動することがあります。
  • 経済指標の発表
    市場の予想と違う実績値の発表は大きな為替変動要因となることがあります。
  • 地域紛争・戦争
    紛争や戦争が経済に大きな影響を与えると懸念された時、為替相場の変動要因となることがあります。

  外国為替相場の変動要因は1つだけとは限りません。また円高要因と円安要因が同時に存在する場合もあり、断片的な見方では正しく判断できません。将来の為替相場を読む為には総合的な見方をすることが必要です。
   
• 什麼是外匯交易軟體？

  外匯交易軟體是為 FIXIO 客戶提供的線上交易平台，透過該平台可以查看、分析和交易貨幣和其他資產類別。

  簡單地說，我們可以為您提供直接連接到全球市場價格分配系統的交易平台（即軟體），並允許您在沒有第三方乾預的情況下執行交易。
   
• 外匯市場有哪些類型的參與者？

  外国為替市場は、①インターバンク市場と②対顧客市場に分類されます。

  • ① インターバンク市場
    その名の通り銀行間市場のことで、金融機関（主に銀行や証券会社）がEBS（電子ブローキングシステム）やブローカーを通して金融機関同士で為替の売買を行う市場のことです。例えば、ドルを売って円を買いたいA銀行がいたら、逆にドルを買って円を売りたいB銀行が、EBSやブローカーを通じて結びつき売買が成立します。
     
  • ② 対顧客市場
    商社やメーカー、ファンド、個人投資家など為替取引をしたいがインターバンク市場に参加出来ない企業達が銀行と電話もしくはシステムを通して為替の取引を行う市場のことです。

  したがって、外国為替市場参加者は主に以下の通りとなります。

  • 銀行や証券会社などの金融機関
  • 資産運用会社などの機関投資家
  • 商社やメーカーなどの事業会社
  • 個人投資家など

  これら世界の参加者の日々の売買により外国為替市場の為替レートが変動します。
   
• 外匯交易中什麼最重要？

  リテール外国為替トレーダーとして、トレーダーの取引に影響を及ぼす最も重要な要素は、約定力・約定スピードです。 約定力とは約定率・約定能力ともよばれます。FXで約定とは注文が成立することを言います。約定力は注文を出してから成立するまでの速度の滑り（スリッページ）の少なさや約定拒否が少ないほど約定力が高いといえます。

  約定スピードとはトレーダーが注文を発注してから「何秒でポジションを持てるか」ということになります。

  もし、お客様の取引銀行または取引ブローカーが、その注文価格を得るのに十分な速さで執行できない場合、お客様の理にかなっていないことになります。
   
• 主要外匯貨幣對有哪些？

  通貨ペアにはそれぞれ特徴があり、ある通貨の組み合わせはその他のものよりもはるかに多く取引されます。その中でも特に、世界中で動向がチェックされ取引されている通貨で構成される通貨ペアの王様が主要通貨ペアと呼ばれています。

  どの通貨ペアが「主要」であるかという点について、各トレーダーやニュースメディアはそれぞれやや異なった見解を持っていますが、一般的に「主要通貨」と言った場合、下記の4つの人気通貨ペアは確実に含まれると考えてよいでしょう。

  • ドル/円
  • ユーロ/ドル
  • ポンド/ドル
  • ドル/スイスフラン

  また、ほとんどの主要通貨リストには米ドルと組み合わされた次の3つの「コモディティ通貨」が含まれます：

  豪ドル/ドル (AUD/USD)、ドル/カナダドル (USD/CAD)、ニュージーランドドル/ドル (NZD/USD)。

  この3通貨ペアと前述の4通貨ペアを合わせた7通貨ペアで世界の通貨取引の80%を占めます。

  この他にも、ユーロ/円やユーロ/スイスフラン、ユーロ/ポンドなど米ドルを含まない通貨ペアもあります。これらは「クロス通貨ペア」と呼ばれています。
   

  【最も人気のある4つの通貨ペア】

  • ユーロ/ドル取引 (EUR/USD)
    EUR/USDまたはユーロドルは世界で最も取引されている通貨ペアです。
    この通貨ペアが世界最大の経済大国であるアメリカと世界に2番目に大きな経済規模を誇るEUの通貨の組み合わせであることを考えると当然と言えるでしょう。
    2002年から本格的に流通を始めたユーロを含むこの通貨ペアは主要通貨ペアの中で最も新しいものという特徴もあります。
  • ドル/円取引 (USD/JPY)
    ドル円取引について多くのトレーダーが最初に気が付くことは、1pipsの価値が他の主要通貨ペアと比べてかなり大きいという点だと思います。これは米ドルに対する円の価値が比較的低いことに起因しています。
    金利の低い国の通貨を借りて金利の高い国の通貨に投資するキャリートレードでは、取引の半分が円を使用して行われています。日銀は低インフレと低成長に対する戦いを長年にわたって続けており、結果としてゼロ金利政策やマイナス金利政策を実施してきている経緯が背景に存在しています。
    また、先行き不透明な経済情勢でも円高となることからも分かるように、円はSafe Haven (資産の安全な避難先)として広く認知されています。トレーダーは米ドルについても同様の見方を持っており、このことはドル円の動きを複雑にしています。
  • ポンド/ドル取引 (GBP/USD)
    「ケーブル」という愛称の由来は、大西洋を走る海底ケーブルを通じてクォートを送信していた歴史にちなんだものです。米ドルにその地位を奪われる前は、英ポンドが世界の準備通貨でした。
    ポンドドルとユーロドルEUR/USDには多くの共通点があります。まず、イギリスはユーロを導入していないものの、その経済的な強さは依然としてEUとの強い結びつきの上に成り立っています。第二に、ドル・スイスフランやドル円と異なり、米ドルはポンドドルとユーロドルの両方の通貨ペアにおいてクォートカレンシーとなっています。つまり、ポンドドルとユーロドルは米ドルが弱くなった時に上昇し、強くなった時に下落する傾向が強いことを意味しています。
    他の全ての通貨ペアと各国の中央銀行がそうであるのと同様、ポンドドルを構成する2つの通貨の動向を監視するイングランド銀行と米FRBはこれらの通貨に対して大きな影響力を持っています。
  • ドル/スイスフラン取引 (USD/CHF)
    アメリカや日本、EUのようなグローバル経済圏ではないスイスの通貨であるスイスフランが主要通貨トップ4に入っていることに違和感を覚える方もいるかもしれません。
    その理由は、日本円と同様にスイスフランがSafe Haven (資産の安全な避難先)として認知されているためです。トレーダーは不安定な経済情勢下や市場が急変動している際に有効な低リスクの投資先としてスイスフランを利用します。　スイスが安定性や安全性、中立性といった自国に対する信頼を長年に渡って保っていることがこの地位を築いた要因であると言えるでしょう。
    通常、スイスフランは市場のボラティリティが低い時はユーロの値動きに同調します。これはスイスがユーロ経済圏と密接に結びついているためです。

  【コモディティ（商品）通貨】

  • 豪ドル/米ドル取引 (AUD/USD)
    天然資源国の通貨として商品市場において重要な役割を持つ、豪ドル、カナダドル、ニュージーランドドルは「コモディティ通貨」として認知されています。例えば、豪ドル/米ドルは鉱山や牛肉、綿や小麦といった市場と強いつながりがありと考えられています。
    そのため、コモディティ市場における値動きは豪ドル/米ドル相場の変動に大きな影響を与えます。また、豪ドルは、一般的に他の中央銀行より高い金利を好む傾向のあるオーストラリア準備銀行(RBA)による政策金利の決定によっても変動します。
  • 米ドル/カナダドル取引 (USD/CAD)
    国有面積において世界第二位を誇るカナダは豊富な森林資源や天然ガス、石油を持つ天然資源国であり、コモディティ市場における値動きは米ドル/カナダドルなど「コモディティ通貨」の相場の変動に大きな影響を与えます。
    また、この通貨ペアにはカナダドルのパフォーマンスが米国経済と密接な関係にあることからくるユニークな特性があります。それは、米国経済との関係性ゆえに、ユーロ/カナダドルのようなマイナー通貨ペアにおいては、カナダドルが米ドルと似たような動きをするという点です。しかし、対米ドルとなると、その動きは非常に予測しづらいものとなります。
  • ニュージーランドドル/米ドル取引 (NYD/USD)
    ニュージーランドドル、別名「キウィ」も米ドルとの組み合わせによって主要なコモディティ通貨のひとつとなります。国際貿易や観光と並んで農業はニュージーランド経済の柱であり、そのためニュージーランドドル/米ドルは農産物銘柄の値動きの影響を受けます。
    ただし、他のすべての通貨ペアと同様に、中央銀行の影響力を軽視してはいけません。この通貨ペアについては、ニュージーランド準備銀行の決定する政策金利、特に米FRBと異なる方針を取っている場合に注意が必要です。
     
• 什麼是小貨幣？

  小さな通貨ペアまたはクロス通貨ペアは、いずれもUSDを含まない通貨ペアで、マイナー通貨に分類されます。 特に「クロス通貨ペア」はユーロ/円やユーロ/スイスフラン、ユーロ/ポンドなど米ドルを含まない通貨ペアを言います。
   

  【クロス通貨】

  • ユーロ/ポンド取引 (EUR/GBP)
    ユーロ/ポンドはイギリスとEU経済圏の経済活動を支える重要な通貨ペアです。特に、2016年6月23日のブレグジット決定以降、ユーロ/ポンドの動向から目が離せません。
  • ユーロ/円取引 世界で2番目に大きな流通量を誇るユーロは通貨ペアにおいて米ドルの役割を担うことができます。一例がユーロ/円です。米ドルと円はどちらもSafe Haven (資産の安全な避難先)と考えられていますので、米ドルの代わりにユーロと組み合わせることによりその影響を排除することができます。
  • ユーロ/スイスフラン取引
    ユーロ/ポンドやカナダドル/米ドルの関係性と同様に、ユーロ/スイスフランはお互いの国の経済関係により密接に結びついています。2011年からの4年間、スイスフランの価値はスイス国立銀行によってユーロにペッグされていました。
     
• 什麼是外來貨幣？

  エキゾチック通貨は、外国為替証拠金取引（FX）などの外国為替取引で、上記のマイナー通貨に入らない通貨のことをいいます。これは、米ドルやユーロ、日本円、英ポンド、スイスフランなどのメジャー通貨ではなく、ポーランドズロチ、ハンガリーフォリント、トルコリラ、メキシコペソなどの東欧諸国や新興国などの通貨のことをいいます。
  一般にエキゾチック通貨の中には、非常に高金利で「高いスワップポイント」を得られるものもありますが、その半面、流動性が低く、情報量が少なく、またテクニカル分析が通用しづらいといった特徴もあります。